憍萨罗国的王都，叫做舍卫国。国王波斯匿王有位大臣，叫做须达多。他有万贯家财，在当地是首富，财宝无数，喜欢布施。大家给他起了个别号，叫做给孤独。
须达长者有七个儿子，还有一个小女儿。后来，他的小女儿生了十个儿子。当她的儿子见到外公须达长者的时候，外公把他们带到佛陀那里，全部出家，十个人证得了四果阿罗汉。可以说这一家人都是不得了的福报善根。
须达长者七个儿子中，最小的一个儿子还没有结婚，须达长者就叫众婆罗门给小儿子找媳妇。婆罗门乔装改扮成一个乞丐，到印度各国替须达长者的小儿子找媳妇。
后来，到了摩揭陀国，就是《观经》中提到的王舍城。王舍城中有位大臣叫护弥，是城中的首富，也是万贯家财，而且恭敬三宝。婆罗门正好碰到护弥的小女儿在外面，一眼就看上了，马上叫人带信给须达长者。
须达长者听说之后，非常高兴，带了大量的金银财宝到王舍城来，要给自己的小儿子娶媳妇。到达之后，住在护弥长者家里，发现护弥长者亲自操劳，置办种种的饮食、供品，他就非常奇怪。因为对须达长者来说，礼节上都做到了，护弥长者还要亲自做什么供品呢？做这么多供品又干什么呢？是邀请国王、太子来参加我们孩子的婚礼吗？
须达长者百思不得其解，就去问护弥长者。护弥长者说：正好趁嫁女儿的喜庆日子，请佛和比丘僧众到家里受供养。
须达长者确实很有宿世的善根因缘，一听到佛法僧三宝的名字，全身的毛发都竖起来了。我们有些道友最初听到佛法的时候，也有这样的反应，这是宿世的善根。
须达长者就问：什么是佛？什么是法？什么是僧？护弥长者详细地介绍了净饭王太子悉达多，又介绍法、僧。在介绍僧的时候，他就介绍了舍利弗、目犍连尊者。当时的印度，两位尊者都是非常有名的人，都被佛摄受为弟子。须达长者听了之后，非常诧异。
须达长者听说如此奇妙之事，欢喜踊跃，对佛法僧三宝生起虔诚恭敬心，非常感动，盼望着天亮之后能见到佛。他实在等不及，虽然天还很黑，就先沿路前往佛的住地去迎接。
见了佛陀之后，佛陀给须达长者宣说了四谛苦、空、无常等妙法。讲完了之后，须达长者马上就证得须陀洹果，也就是小乘的初果。古人的善根非常深厚，往往就是佛讲了一座法，或者是两句话，马上就证果了。
须达长者证得须陀洹果之后，长跪合掌问佛：我的家乡舍卫城中，有没有像我这样得到佛法利益的人呢？佛告诉须达长者：没有。从舍卫城过来的，须达长者是第一位遇到佛法的人。
须达长者就对佛说：我想请佛到舍卫城去。佛说：出家的人有规矩。意思是佛的身边有很多弟子，这些僧众不能随随便便住到在家人的家里面。如果没有一座精舍，没有一个出家人适合修行的清净地方，是没有办法过去的，很不方便。以须达长者的能力，他肯定是不甘心的。他就对佛说：我给你造一座精舍。当时，须达长者就发了这个愿，世尊默然表示答应。
须达长者的迎亲队伍回到舍卫国之后，到了自己的家。佛陀派了舍利弗尊者一起来，帮助他找适合建精舍的地方。舍利弗尊者和须达长者到处看遍了，最后找到了太子祇陀的一片园林，这个地方最合适建造精舍。须达长者就去找太子，希望能卖给他。
太子又不缺钱，他也喜欢这片园林。我什么也不缺，我在这里游戏逍遥自在。在这里散散心，住在这里挺好的，为什么要卖掉呢？须达长者再再地劝导，但太子就是不卖。最后，太子被逼得没办法，就想出高价把须达长者吓走，逼他不敢买，就说：你如果能用黄金铺满地，那我就卖给你。
想不到须达长者说：好！我同意你出的价。
太子祇陀马上说：我这是和你开玩笑的，你不要当真。当然，他是不想卖的。
须达长者就说：你作为太子，怎么能打妄语呢？你如果打妄语欺骗人，将来怎么能继承王位，抚恤老百姓呢？意思是说，君无戏言，你不能开玩笑。
祇陀太子坚决说：这是开玩笑的，反正我是不卖的。
因为须达长者也是一位了不起的大臣，就和太子斗上了，如果你说话不算数，就打官司，要上法庭了。最后，两人闹成这样。
这时，有一位天人，怕真的打官司，这些大臣会偏袒太子，就化成一个人来评判。他对太子说：你作为太子，不应该说妄语。说好的价钱，可不能中途反悔。这样弄得祇陀太子也不好意思，没办法只能勉强答应。
须达长者非常高兴，马上命身边的人用象去驮金子。八十顷的土地都快铺满了，最后就剩下一点没有铺。祇陀太子以为金子用光了，就很高兴，说：嫌贵的话可以放弃。须达长者回答：不是，我在想哪一处仓库的金子，不多不少正好能铺满它？
祇陀太子被感动了，佛是什么样的人，竟有这样的功德，使这个人如此地轻财？他说：你不用再出什么金子，反正这块土地就卖给你了，树木归我，我们一起来供养佛，好不好？对于须达长者来说，这是没有什么不可以的。
佛告诉阿难尊者说：现在这块园地，是须达长者所买。树木花果是祇陀太子所有，二个人齐心共同建造的精舍，应当取名叫太子祇陀树给孤独园。这座精舍的名字是佛陀取的，非常善巧，也让太子很高兴。
后来，精舍的名字广泛流传，就叫祇树给孤独园。
